Como comprar e vender títulos do tesouro com recompra reversa
A recompra reversa de títulos do Tesouro é uma ferramenta de empréstimo de capital de curto prazo. Os investidores obtêm rendimentos de juros vendendo títulos do Tesouro e comprando-os de volta a um preço ligeiramente mais elevado num prazo acordado. A seguir estão os principais tópicos e guias de operação sobre a recompra reversa de títulos do governo pela Internet nos últimos 10 dias.
1.Conceitos básicos de recompra reversa de títulos públicos
A recompra reversa de títulos do Tesouro (Reverse Repo) é um método de transação no qual os investidores emprestam fundos, usam títulos do tesouro como garantia e recuperam o principal e os juros no vencimento. Suas características sãoBaixo risco, alta liquidez, adequado para gestão de fundos ociosos de curto prazo.
| Termos-chave | explicar |
|---|---|
| Recompra | O mutuário usa títulos do governo como garantia para financiamento |
| repositório reverso | Credores de fundos recebem renda fixa |
| GC001/R-001 | Código de recompra reversa de títulos do tesouro de 1 dia (Bolsa de Valores de Xangai) |
2. Explicação detalhada das etapas operacionais
1.Permissões abertas: A permissão para negociação de títulos precisa ser aberta na corretora (geralmente habilitada por padrão).
2.Selecione a variedade: A bolsa oferece variedades de vários prazos, como 1 dia (GC001), 2 dias (GC002) a 182 dias.
| mercado de negociação | prefixo de código | limite mínimo |
|---|---|---|
| Bolsa de Valores de Xangai | CG | A partir de NT$ 100.000 |
| Bolsa de Valores de Shenzhen | R- | A partir de 1.000 yuans |
3.Faça um pedido: Selecione “Vender” através do software de negociação (porque você é o credor do fundo), insira o código, preço (taxa de juros anualizada) e quantidade.
4.Liquidação no vencimento: O principal e os juros são creditados automaticamente em sua conta, não sendo necessário resgate manual.
3. Cálculo e técnicas de rendimento
| Dias de acumulação de juros | Fórmula de cálculo | Exemplo (100.000 yuans, taxa de juros de 3%) |
|---|---|---|
| Transação T+0 | Juros = principal × taxa de juros × número de dias/365 | 100.000 × 3% × 1/365≈8,22 yuans |
| antes das férias | Os dias de ocupação reais podem ser estendidos | Você pode obter 3 dias de juros se operar um período de 1 dia na quinta-feira |
4. Tópicos recentes e assuntos que precisam de atenção
1.Efeito de fim de mês/fim de trimestre: As taxas de juros podem disparar quando os fundos estão escassos, e a taxa de recompra reversa de 7 dias ultrapassou recentemente 5%.
2.taxa de manuseio: Os corretores geralmente cobram 0,001% -0,03% do valor da transação.
3.Aviso de risco: Embora a garantia seja títulos do tesouro, é necessário prestar atenção ao risco de incumprimento da contraparte (probabilidade muito baixa).
5. Comparação com outras formas de gestão financeira
| tipo de produto | rendimento anualizado | Liquidez | nível de risco |
|---|---|---|---|
| Recompra reversa de títulos do Tesouro | 2%-5% | Chegada T+0 | R1 |
| fundo de dinheiro | 1,5%-2,5% | T+1 | R1 |
| Gestão financeira bancária | 3%-4% | período fechado | R2 |
Resumo: A recompra reversa de títulos do Tesouro é uma escolha ideal para fundos ociosos de curto prazo, especialmente quando as taxas de juros do mercado aumentam, os retornos são significativos. Os investidores podem participar facilmente através de software de negociação e escolher variedades de forma flexível de 1 dia a meio ano para obter uma valorização constante dos fundos.
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